Harga Emas Berusaha Keras untuk Memikat Pembeli Saat Meredanya Ketegangan Timur Tengah Mengimbangi Dolar AS yang Lebih Lemah

Harga emas naik seiring dengan taruhan pemotongan suku bunga Fed yang membuat pembeli USD defensif.
Keraguan atas ketahanan gencatan senjata Israel-Iran juga mendukung komoditas tersebut.
Para pedagang menantikan data makro AS yang penting minggu ini untuk mendapatkan dorongan baru.

Harga emas (XAU/USD) diperdagangkan lebih tinggi selama sesi Asia pada hari Rabu dan berusaha untuk membangun pada rebound moderat hari sebelumnya dari level di bawah $3.300, atau lebih dari level terendah dua minggu. Ketua Federal Reserve (Fed) Jerome Powell mempertahankan kebijakan suku bunga tunggu dan lihat, meskipun ia mengatakan bahwa inflasi yang lebih rendah dan lemahnya perekrutan tenaga kerja dapat mengarah pada pemotongan suku bunga yang lebih awal. Ini muncul di atas komentar serupa dari pejabat Fed dalam beberapa hari terakhir dan membuka peluang untuk pengurangan suku bunga yang mungkin terjadi secepat bulan depan. Penurunan imbal hasil obligasi pemerintah AS yang dihasilkan membuat Dolar AS (USD) tertekan dekat level terendah satu minggu dan memberikan dukungan bagi logam kuning yang tidak berimbal hasil ini.

Pasangan XAU/USD, untuk saat ini, tampaknya telah menghentikan tren penurunan selama dua hari, meskipun kenaikan ini kurang meyakinkan secara bullish karena optimisme gencatan senjata Israel-Iran bertindak sebagai hambatan bagi aset safe-haven tradisional. Namun, serangan Israel di Teheran dan serangan rudal Iran menimbulkan keraguan atas ketahanan gencatan senjata tersebut. Ini menjaga risiko geopolitik tetap ada, yang, bersama dengan latar belakang fundamental yang mendukung, mendukung prospek untuk pergerakan apresiasi lebih lanjut bagi harga emas. Para pedagang kini menantikan hari kedua kesaksian kongres Ketua Fed Jerome Powell untuk mendapatkan dorongan menjelang rilis makro AS penting lainnya yang dijadwalkan selama paruh kedua minggu ini.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Harga emas mendapatkan dukungan dari USD yang lebih lemah, meskipun kurang meyakinkan secara bullish

Ketua Federal Reserve Jerome Powell, dalam pernyataan yang disiapkan untuk Laporan Kebijakan Moneter Setengah Tahunan kepada Kongres, mengatakan bahwa inflasi dapat mulai meningkat segera akibat tarif yang lebih tinggi dan bahwa bank sentral tidak terburu-buru untuk meredakan biaya pinjaman. Powell menambahkan bahwa banyak jalur yang mungkin untuk kebijakan moneter dan bahwa inflasi yang lebih rendah serta lemahnya perekrutan tenaga kerja dapat mengarah pada pemotongan suku bunga yang lebih awal.
Para pedagang kini tampaknya telah sepenuhnya memperhitungkan setidaknya 50 basis poin pemotongan suku bunga Fed pada akhir tahun dan juga melihat kemungkinan sekitar 20% untuk pemotongan suku bunga pada pertemuan bulan Juli. Dolar AS (USD) tertekan dekat level terendah satu minggu yang disentuh pada hari Selasa akibat ekspektasi dovish Fed dan mendukung harga emas yang tidak berimbal hasil pada hari Rabu setelah penurunan hari sebelumnya ke level terendah lebih dari dua minggu.
Presiden AS Donald Trump mengkritik baik Israel maupun Iran karena melanggar kesepakatan gencatan senjata lengkap segera setelah mengumumkannya. Selain itu, laporan media menyatakan bahwa serangan udara AS baru-baru ini terhadap fasilitas nuklir Iran kemungkinan tidak menghancurkan komponen inti, tetapi hanya menunda program Teheran selama beberapa bulan. Namun, Trump menegaskan bahwa situs nuklir Iran telah sepenuhnya dihancurkan.
Namun, gencatan senjata antara Israel dan Iran tampaknya bertahan untuk saat ini, dengan kedua belah pihak mengklaim kemenangan dalam perang dan memperingatkan bahwa mereka siap untuk memperbarui permusuhan jika pihak lain menyerang. Ini menjaga premi risiko geopolitik tetap ada dan seharusnya terus memberikan dukungan bagi harga emas safe-haven menjelang rilis makro AS penting yang dijadwalkan selama paruh kedua minggu ini.
Rilis final PDB kuartal pertama, bersama dengan Pesanan Barang Tahan Lama dan data Klaim Tunjangan Pengangguran Awal Mingguan yang biasa, akan dipublikasikan pada hari Kamis. Namun, fokus akan tetap tertuju pada Indeks Harga Belanja Konsumsi Pribadi (PCE) AS pada hari Jumat, yang akan memainkan peran kunci dalam mempengaruhi ekspektasi pasar tentang jalur pemotongan suku bunga Fed. Ini, pada gilirannya, akan mendorong USD dan pasangan XAU/USD.

Harga emas dapat menarik penjual baru di level yang lebih tinggi; penembusan saluran tren naik tetap berlaku

Dari perspektif teknis, penurunan semalam mengonfirmasi penembusan melalui saluran naik jangka pendek dan menguntungkan para pedagang bearish. Selain itu, osilator pada grafik harian/4 jam telah mulai mendapatkan traksi negatif dan menunjukkan bahwa jalur yang paling mungkin bagi harga emas adalah ke bawah. Oleh karena itu, setiap pergerakan selanjutnya ke atas dapat dilihat sebagai peluang jual dan tetap dibatasi dekat breakpoint support saluran tren, sekitar wilayah $3.368-3.370. Namun, kekuatan yang berkelanjutan di atas level tersebut dapat memungkinkan komoditas untuk merebut kembali angka bulat $3.400.

Di sisi sebaliknya, para pedagang bearish mungkin kini menunggu penerimaan di bawah level $3.300 sebelum menempatkan taruhan baru dan memposisikan diri untuk penurunan menuju wilayah $3.245. Trajektori penurunan dapat meluas lebih jauh dan akhirnya menyeret harga emas ke support horizontal $3.210-$3.200 dalam perjalanan menuju area $3.175.

Emas FAQs

Mengapa Orang Berinvestasi dalam Emas?

Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.

Siapa yang Membeli Emas Paling Banyak?

Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.

Bagaimana Emas Berkorelasi Dengan Aset-Aset Lainnya?

Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.

Harga Emas Bergantung pada Apa?

Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.