AUD/JPY Melayang di Sekitar Level Tertinggi Lima Bulan Menjelang Keputusan Kebijakan BoJ

• AUD/JPY melanjutkan kenaikan beruntunnya setelah data IHK Tokyo yang lebih rendah dari prakiraan dirilis pada hari Jumat.
• Imbal Hasil Obligasi Pemerintah Australia bertenor 10 tahun telah mencapai level tertinggi 21 minggu di 4,59%.
• IHK Tokyo jatuh di bawah target 2% Bank of Japan (BoJ) untuk kedua kalinya tahun ini.

AUD/JPY melanjutkan kenaikan beruntun untuk sesi kelima berturut-turut di hari Jumat. Dolar Australia (AUD) mendapat dukungan dari meningkatnya taruhan akan sikap hawkish untuk kebijakan moneter Reserve Bank of Australia (RBA). Revisi oleh TD Securities mengindikasikan penundaan penurunan suku bunga yang diharapkan oleh Reserve Bank of Australia (RBA) hingga Februari 2025, bukan November. Hal ini mendorong Dolar Australia (AUD) dan akibatnya mendukung pasangan AUD/JPY.

Data Indeks Harga Konsumen (IHK) Australia pada hari Rabu, yang melampaui ekspektasi, juga berperan dalam peningkatan imbal hasil obligasi pemerintah Australia karena para pedagang memprakirakan ekspektasi terkait penurunan suku bunga oleh RBA pada tahun 2024. Yield obligasi pemerintah Australia bertenor 10 tahun telah mencapai level tertinggi 21 minggu di 4,59%, mengindikasikan tren kenaikan yang signifikan.

Yen Jepang (JPY) melemah setelah rilis Indeks Harga Konsumen (IHK) Tokyo, yang berada di bawah ekspektasi di hari Jumat. Angka ini menandai kedua kalinya dalam tahun ini inflasi turun di bawah target 2% Bank of Japan (BoJ), sehingga mengurangi tekanan pada bank sentral untuk menaikkan suku bunga lagi. Akibatnya, sentimen pasar bergeser ke arah ekspektasi bahwa BoJ akan menahan diri untuk tidak melakukan kenaikan suku bunga pada pertemuan hari Jumat.

Intisari Penggerak Pasar Harian: AUD/JPY Menguat setelah Data IHK Tokyo Melemah

• Indeks Harga Konsumen Tokyo naik 1,8% YoY di bulan April, jauh di bawah angka sebelumnya yang sebesar 2,6%. Pasar secara luas memprakirakan inflasi Tokyo akan bertahan stabil selama periode tersebut. IHK Inti turun tajam menjadi 1,6% YoY, menandai level terendah sejak Maret 2022 dan jauh di bawah prakiraan 2,2%.
• Penilaian SocGen terhadap potensi USD/JPY untuk menguji batas intervensi Kementerian Keuangan Jepang karena ekspektasi suku bunga AS yang terus berlanjut dan dinamika pasar baru-baru ini menunjukkan fokus yang signifikan pada interaksi antara data ekonomi AS dan pergerakan mata uang.
• Pada hari Jumat, sebuah laporan dari Reuters mengatakan bahwa Bank of Japan (BOJ) diprakirakan akan memproyeksikan bahwa inflasi akan tetap mendekati target 2% di tahun-tahun mendatang dan mengisyaratkan kesiapannya untuk menaikkan suku bunga dari level mendekati nol. Sikap BOJ ini ditujukan untuk mencegah depresiasi yen dan mencegah para pelaku pasar mendorong mata uang ini ke level terendah baru dalam 34 tahun terakhir.
• Kantor berita Jiji melaporkan pada hari Kamis bahwa Bank of Japan (BOJ) mungkin akan mengurangi pembelian obligasi tampaknya memberikan pengaruh yang lebih signifikan terhadap sentimen pasar dibandingkan dengan data Indeks Harga Konsumen (IHK) Tokyo yang lebih rendah dari ekspektasi yang dirilis hari ini.
• Menurut Luci Ellis, kepala ekonom Westpac dan mantan Asisten Gubernur (Ekonomi) di Reserve Bank of Australia, inflasi sedikit melampaui ekspektasi di kuartal Maret. Mereka mengantisipasi bahwa Dewan akan mempertahankan suku bunga di bulan Mei dan telah merevisi tanggal proyeksi untuk penurunan suku bunga awal dari September menjadi November tahun ini.
• Menurut para analis di Barrenjoey Capital Partners, sebuah perusahaan perbankan investasi terkemuka di Australia, menyarankan untuk menggunakan rata-rata yang dipangkas untuk menilai inflasi Australia. Tingkat inflasi rata-rata tahunan enam bulan yang dipangkas di Australia, yang berada di level 3,6%, merupakan yang tertinggi di seluruh dunia, bahkan melebihi tingkat inflasi rata-rata enam bulan yang dipangkas di Amerika Serikat yang berada di level 3,2%.
• Indeks Harga Konsumen (IHK) Australia naik 1,0% QoQ pada kuartal pertama tahun 2024, dibandingkan dengan ekspektasi 0,8% dan 0,6% sebelumnya. IHK (YoY) naik 3,6% dibandingkan dengan prakiraan 3,4% untuk kuartal pertama dan 4,1% sebelumnya. Indeks Harga Konsumen Bulanan (YoY) Australia naik 3,5% di bulan Maret, dibandingkan dengan ekspektasi pasar dan pembacaan sebelumnya sebesar 3,4%.
• Menurut Japan Times, proporsi perusahaan-perusahaan Jepang yang berniat untuk meningkatkan skala gaji mereka mencapai 70,7%, menandai kenaikan 6,3 poin persentase dari tahun sebelumnya. Selain itu, jumlah perusahaan yang berencana untuk menerapkan kenaikan skala gaji dan kenaikan gaji reguler sebesar 5% atau lebih mencapai 36,5%, hampir dua kali lipat dari tahun sebelumnya. Hal ini dapat memberikan dukungan bagi Yen.

Analisis Teknis: AUD/JPY Melayang di Sekitar Level Utama 101,50

AUD/JPY diperdagangkan di sekitar 101,50 pada hari Jumat, menguji batas atas saluran naik harian, diperdagangkan di sekitar level tertinggi baru lima bulan di 101,66. Selain itu, Relative Strength Index (RSI) 14-hari sedang tren di atas level 50, memperkuat sentimen bullish. Resistance terdekat terlihat di level psikologis 102,00.

Pada sisi negatifnya, support terdekat bagi pasangan AUD/JPY dapat ditemukan di level psikologis 101,00. Jika pasangan mata uang ini menembus di bawah level ini, hal ini menunjukkan sentimen bearish dapat terjadi dan dapat menyebabkan pasangan AUD/JPY turun lebih lanjut menuju level psikologis 100,00, diikuti oleh Exponential Moving Average (EMA) 21 hari di level 99,87. Depresiasi lebih lanjut kemungkinan akan menguji batas bawah saluran naik di sekitar level 99,00.

AUD/JPY: Grafik Harian