Harga Emas Pertahankan Kenaikan Mingguan Jelang Data Inflasi

• Harga Emas berubah sideways setelah pemulihan tajam saat fokusnya beralih ke data inflasi AS.
• Para pengambil kebijakan The Fed khawatir terhadap kenaikan imbal hasil obligasi Pemerintah AS karena hal tersebut dapat melemahkan kondisi keuangan.
• Dolar AS akan mengikuti risalah FOMC, data inflasi konsumen dan produsen.

Harga Emas (XAU/USD) mempertahankan tertinggi baru mingguannya, didukung oleh sentimen hati-hati di pasar yang merupakan dampak dari konflik Israel-Hamas yang semakin mendalam. Tentara Israel menanggapi serangan Hamas pada hari Sabtu dengan serangan udara di Jalur Gaza. Komentar netral dari para pengambil kebijakan Federal Reserve (The Fed) telah meningkatkan persepsi bahwa bank sentral telah selesai menaikkan suku bunga.

Para pengambil kebijakan The Fed khawatir terhadap kenaikan imbal hasil obligasi Pemerintah AS dan memperingatkan bahwa bank sentral perlu berhati-hati terhadap suku bunga karena pengetatan kebijakan lebih lanjut dapat merusak kondisi keuangan. Dolar AS gagal memanfaatkan ketegangan di Timur Tengah dan diprakirakan akan tetap berada di bawah tekanan menjelang data Indeks Harga Produsen (IHP) September dan risalah Federal Open Market Committee (FOMC).

Intisari Penggerak Pasar Harian: Harga Emas Berbalik Sideways Menjelang Data Inflasi

• Harga Emas diprakirakan naik di atas $1.860,00, didukung oleh perbaikan daya tarik safe-haven karena ketegangan di Timur Tengah dan komentar netral dari para pengambil kebijakan Federal Reserve.
• Meningkatnya ketegangan di Timur Tengah telah meningkatkan daya tarik terhadap aset-aset safe-haven karena harga minyak yang lebih tinggi dapat meningkatkan risiko inflasi.
• Tema penghindaran risiko tidak terlalu kuat karena sell-off yang intens belum terlihat. Tampaknya investor menunggu bagaimana perkembangan situasi di Israel.
• Perdana Menteri Israel Benjamin Netanyahu mengatakan pada hari Senin bahwa tanggapan Israel terhadap serangan multi-cabang oleh kelompok teror Palestina Hamas akan mengubah Timur Tengah.
• Seiring dengan meningkatnya daya tarik terhadap aset-aset safe-haven, harga Emas berkinerja baik melawan Dolar AS karena para pedagang bertaruh mendukung kebijakan suku bunga tidak berubah dalam pertemuan kebijakan moneter pada tanggal 1 November.
• Berdasarkan FedWatch Tool CME, para pedagang melihat peluang 88% The Fed akan mempertahankan suku bunga tidak berubah di kisaran 5,25-5,50%, yang telah ditetapkan sejak bulan Juli. Peluang kenaikan suku bunga satu kali lagi dalam dua pertemuan kebijakan moneter yang tersisa pada tahun 2023 telah turun menjadi 28%.
• Pada hari Senin, Presiden Fed Dallas Lorie Logan tidak terlalu menekankan kenaikan suku bunga lebih lanjut jika suku bunga jangka panjang tetap tinggi karena imbal hasil obligasi Pemerintah AS lebih tinggi.
• Mengenai prospek inflasi, Logan mengatakan, "Kemajuan inflasi cukup menggembirakan, namun masih terlalu dini untuk yakin bahwa inflasi akan mencapai target 2% The Fed secara berkelanjutan dan tepat waktu."
• Saat berpidato di depan publik pada konferensi National Association for Business Economics, Wakil Ketua Fed Phillip Jefferson menekankan pertimbangan imbal hasil obligasi Pemerintah AS lebih tinggi sebelum mengambil keputusan mengenai suku bunga.
• Imbal hasil obligasi Pemerintah AS 10-tahun telah melonjak ke tertinggi hampir 16 tahun di dekat 4,8%, yang telah mendorong suku bunga hipotek 30-tahun naik ke 7,5%.
• Jefferson memperingatkan bahwa bank sentral perlu berhati-hati dengan kenaikan suku bunga lebih lanjut.
• Minggu lalu Presiden Fed Cleveland Loretta Mester dan Gubernur Fed Michelle Bowman mengumumkan dukungan kepada satu kali kenaikan suku bunga lagi di sisa tahun 2023, dengan alasan ketahanan ekonomi AS dan ekspektasi bahwa kemajuan penurunan inflasi ke 2% akan terhenti.
• Indeks Dolar AS (DXY) menemukan support interim di dekat 106,00 setelah menghadapi tekanan jual karena panduan netral pada suku bunga dari para pengambil kebijakan The Fed.
• Aksi lebih lanjut dalam Indeks USD akan dipandu oleh data inflasi AS untuk bulan September, yang akan dirilis pada hari Kamis.
• Menurut estimasi, inflasi utama dan inflasi Inti bulanan diprakirakan naik 0,3%. Indeks Harga Konsumen (IHK) utama dan Inti tahunan diprakirakan sedikit melemah ke masing-masing 3,6% dan 4,1%.
• Sebelum data IHK AS, risalah FOMC untuk kebijakan moneter bulan September dan data inflasi produsen akan dirilis pada hari Rabu.

Analisis Teknis: Harga Emas Mempertahankan Tertinggi Mingguan

Harga Emas meraih tertinggi baru mingguan di $1.860,00 pada hari Selasa di tengah pekan yang penuh data dan tema penghindaran risiko akibat konflik Israel-Hamas. Logam mulia membentuk pola candlestick Bullish Belthold yang lebar pada hari Senin, yang mengindikasikan pemulihan tajam setelah sell-off yang berkepanjangan. Osilator momentum telah pulih dengan kuat setelah berubah menjadi sangat oversold.